在A股市场渐暖的背景下，权益类基金发行也呈现升温态势，大有夺回新发市场“半壁江山”之势。公开数据显示，10月以来，权益类基金的新发占比高达九成。近日，更有40余只中证A500指数相关产品扎堆申报。究其原因，离不开近期利好政策接连出台以及权益类基金持续上涨的收益率。回顾近四年，市场火热时权益类新发基金占比较高，但随着市场回调占比也曾一度大幅回落。那么，随着近期权益类基金新发占比大幅提升，这类产品未来又能否回到年内的新发“C位”？
新发比例提升
在A股市场回暖之际，权益类基金发行也逐步升温。不仅有40余只新品ETF扎堆申报，权益类基金的新发规模在全市场的占比也较此前不断增长。
中国证监会官网资料显示，10月16日，鹏华基金申请注册鹏华中证A500指数证券投资基金的材料已获接收。北京商报记者还注意到，在10月15日，首批中证A500ETF上市当天，共有39家基金公司上报了43只跟踪中证A500指数的相关产品，其中包含22只指数增强基金、11只ETF以及10只联接基金。从申报机构来看，不仅包含易方达基金、广发基金等内资公募，也包括摩根基金、贝莱德基金等外资公募，以及人保资产、国君资管等保险、券商资管。相关产品的申报材料当前均获中国证监会接收。
值得一提的是，近日上市的首批中证A500ETF在发行之际也颇受追捧。公开信息显示，首批10只中证A500ETF于9月10日启动发行，10只产品均达到20亿元的募集上限。在10月15日上市首日，相关产品的总成交额也破百亿元。
上述情况仅是权益基金发行回暖的缩影。从年内新发规模来看，权益类基金的比例已在不断提升。同花顺iFinD数据显示，从基金成立日来看，截至10月16日，年内公募新发规模达8542.08亿元，较2023年同期的7414.79亿元增长15.2%。其中，股票型和混合型基金的合计占比达18.38%，较8月末的16.76%提升了1.62个百分点。
具体到单月来看，尽管10月只过去半个月，但股票型基金的新发占比已高达56%，混合型基金的新发占比则高达43.04%，合计99.04%，对比之下，10月至今暂未有新发债基。此前在4—6月，债基的新发规模占比则均超80%。而在1—3月、7—8月，债基的新发规模占比也均达70%，9月的占比则为65.1%。
对于权益类基金新发回暖的原因，财经评论员郭施亮认为，一方面是由于市场环境逐渐改善，另一方面是当前市场估值较低，投资性价比较高，权益资产逐渐得到市场的认可。
产品业绩走高
值得一提的是，发行回暖的背后，也离不开市场逐步向好和监管政策支持。
自9月24日以来，A股走势大幅上扬。公开数据显示，9月24日—10月16日，上证综指、深证成指、创业板指累计上涨16.52%、23.28%、33.29%。
得益于近期市场回暖，多数主动权益类基金的业绩也已回升，部分基金的年内收益率也由亏转盈。同花顺iFinD数据显示，9月24日—10月16日期间，数据可取得的7833只主动权益类基金（份额分开计算，下同）中，有高达98.44%的产品取得正收益，平均收益率为15.57%。其中，同泰开泰混合A/C在上述期间的收益率分别高达49.68%、49.66%，领先其余产品。同期，还有11只主动权益类基金的收益率超40%。
对比年内业绩来看，数据显示，截至上半年末，在数据可取得的7336只主动权益类基金中，仅2405只基金在年内取得正收益，占比仅有32.78%。而截至10月16日，主动权益类基金在年内取得正收益的比例已扩大至54.09%，即超过半数。
部分产品也较此前实现扭亏为盈。截至10月16日，年内取得正收益的3968只主动权益类基金中，有1625只基金的年内收益率已较上半年末扭亏为盈。例如，截至上半年末，西部利得数字产业混合A的年内收益率为-1.03%，截至10月16日的年内收益率则已达27.18%。同期，上半年末收益率下跌20.98%的汇添富北交所创新精选两年定开混合C，在截至10月16日的年内收益率已收正，为3.79%。
此外，年内监管层还曾多次发声表示，将大力发展权益类公募基金。9月26日，中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》提到，大力发展权益类公募基金。丰富公募基金可投资产类别，建立ETF指数基金快速审批通道，持续提高权益类基金规模和占比。
在9月24日国新办举行的新闻发布会上，中国证监会主席吴清也表示，近年来，中国证监会大力发展权益类公募基金，会同有关方面持续推动中长期资金入市，取得了一些阶段性成效。吴清还提到，将进一步优化权益类基金产品注册，大力推动宽基ETF等指数化产品创新，适时推出更多包括创业板、科创板等中小盘ETF基金产品，更好服务投资者，更好服务国家战略和新质生产力发展。
在前海开源基金首席经济学家杨德龙看来，大力发展权益类基金，对于提振资本市场的表现有非常重大的意义。因为权益类基金主要投资于股票市场，而近几年，由于股票市场走势出现较大的下跌，导致权益类基金的销售也一度降温。大力发展权益市场，则会有更多的资金流入资本市场，也有利于投资者通过投资权益类基金获得较好的投资回报。
郭施亮也认为，大力发展权益类公募基金，有利于为市场带来增量流动性补充，同时也有利于改善投资者结构，提升机构化队伍的力量。
有望夺回“半壁江山”
回顾此前市场火热之际，权益类基金的新发也曾占据“半壁江山”。从近四年来看，同花顺iFinD数据显示，2020年、2021年，股票型和混合型基金的新发占比分别达63.84%、69.76%。不过，在2022年、2023年，上述基金的新发占比则仅分别为29%、26.19%。
相较而言，2020—2023年期间，债券型基金的新发占比则依次为34.43%、24.79%、67.02%、70.47%。可以看出，在市场火热之际，权益类新发基金占比较高，最高占比一度近七成。而随着近年来权益市场回调，债券型基金的新发占比则不断走高。
而在近期市场持续回暖背景下，权益类基金的新发占比也久违地大幅提升。“权益类基金新发回暖主要是由于9月24日监管发布了多项重磅利好政策，推动市场出现大反弹，形成较强的赚钱效应，也吸引了很多居民存款入市，导致当前市场形势发生逆转。”杨德龙评价道。
另据同花顺iFinD数据显示，截至10月17日，当前正在发行的99只基金中，有61只为权益类基金，占比超六成。此外，等待发行的33只基金中，也有22只为权益类基金。叠加前述新增报会的40余只中证A500相关产品，未来还将有更多权益类基金进场。
那么，在近期在资本市场持续回暖背景下，权益类基金是否有望夺回新发市场的“半壁江山”？
郭施亮表示，权益类基金后续或有望夺回新发市场的“半壁江山”，但短期内重返2021年的高峰状态，恐怕难度比较大，关键还是需要市场环境的配合，只有良好的市场环境支持以及赚钱效应的持续提升，才能够促进权益类基金的快速发展。
杨德龙也提到，由于此前股票市场相对低迷，权益类基金发行非常困难，债券基金的发行占比较大，当前这一情况已有所改善。从短期来看，可能权益类基金的占比还不会稳定在“半壁江山”，但如果行情再进一步，在第二轮行情到来时，权益类基金的新发占比或有望占到一半，主要还是要看下一轮行情的表现。
北京商报记者 李海媛